ข่าวจากสื่อสิ่งพิมพ์และข่าวแจ้งสื่อมวลชน

3 หุ้นเด่นประเด็นเติบโตของกำไรปี 64

11 ก.ค. 2564

เราคาดว่า ASK CHAYO และ DOHOME จะรายงานกำไรสุทธิปี 64 ที่เติบโตขึ้น 33% 58% และ 152% YoY ซึ่งจะช่วยหนุนโมเมนตัมของราคาหุ้นในช่วงครึ่งหลังของปีนี้

📌ASK : เราคาดว่า ASK จะรายงานกำไรปี 64/65/66 ที่ 1.17 พันลบ./1.45 พันลบ./1.65 พันลบ. หรือคิดเป็นอัตราการเติบโตที่ 33.0%/23.7%/13.3% ปัจจัยหนุนการเติบโตด้านกำไรที่สำคัญจะยังมาจาก

1.การเติบโตที่แข็งแกร่งของสินเชื่อ 24.4%/21.6% ในปี 2564/65 จากขาขึ้นของอุปสงค์รถบรรทุก

2.ขาขึ้นของ loan yield เนื่องจาก ASK หันไปมุ่งเน้นกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่มี yield สูงขึ้น

3.การเติบโตในธุรกิจรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย (non-NII) ด้วยอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ระหว่างปี 2564-66 ที่ 22%

📌CHAYO : เราคาดว่า CHAYO จะรายงานกำไรสุทธิที่มีอัตราเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ที่ 31% ระหว่างปี 64-66 มาอยู่ที่ 245 ลบ./310 ลบ./347 ลบ. ด้วยแรงขับเคลื่อนหลักจาก

1.การรับรู้รายได้ดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจากทั้งพอร์ต NPL ที่มีหลักประกันและไม่มีหลักประกันจากการเก็บเงินสดที่เพิ่มขึ้นและพอร์ตสินเชื่อที่ใหญ่ขึ้น

2.ความสามารถในการทำกำไรที่มากขึ้นจากความประหยัดต่อขนาดที่ดีขึ้น บริษัทฯ ตั้งเป้าเพิ่มการลงทุนใน NPL และ NPA ขึ้น 3 เท่า มาอยู่ที่ 2 พันลบ. ในปี 64 จาก 626 ลบ. ในปี 2563

📌DOHOME : เราคาดว่ากำไรสุทธิ 2Q64 ของ DOHOME จะอยู่ที่ 619 ลบ. เพิ่มขึ้น 323% YoY และ 14% QoQ และคาดว่าอัตราเติบโตของยอดขายสาขาเดิม (SSSG) 2Q64 จะเติบโตขึ้นมาอยู่ที่ 25% จาก 22.5% ใน 1Q64 หนุนจากฐานที่ต่ำปีที่แล้วผลจากการล็อกดาวน์เพื่อป้องกันการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ระลอกแรกและอุปสงค์ที่แข็งแกร่งจากการก่อสร้างในต่างจังหวัด

2.ขาขึ้นของ loan yield เนื่องจาก ASK หันไปมุ่งเน้นกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่มี yield สูงขึ้น