ข่าวจากสื่อสิ่งพิมพ์และข่าวแจ้งสื่อมวลชน

DOHOME : กำไรสุทธิรายไตรมาสตามคาด คาดไตรมาสต่อไปแข็งแกร่ง

กำไรสุทธิรายไตรมาสเพิ่มขึ้น 38% QoQ แต่ลดลง 15% YoY

กำไรสุทธิรายไตรมาสอยู่ที่ 460 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 38% QoQ แต่ลดลง 15% YoY ตามเราและ consensus คาด รายได้อยู่ที่ 8.3 พันล้านบาท สูงกว่าประมาณการของเรา 4% อัตรากำไรขั้นต้นที่ 18% สูงกว่าประมาณการของเราเล็กน้อย แต่ถูกชดเชยด้วยค่าใช้จ่าย SG&A ที่สูงขึ้นตามการเพิ่มโบนัสพนักงาน เราประเมิน SSSg เติบโตขึ้น 26% เราคาดว่าไตรมาสต่อไปจะแข็งแกร่งจากผลกระทบของฐานต่ำ บริษัทมีประชุมนักวิเคราะห์ในวันที่ 9 พ.ค.

SSSg ตัวเลขสองหลัก QTD

ในไตรมาส 1/22 DOHOME ได้เปิดสาขาในจังหวัดหาดใหญ่ และ ToGo 1 สาขา ทำให้ ณ สิ้น 1Q22 บริษัทมีสาขาทั้งหมด 17 สาขาใหญ่ และสาขารูปแบบ ToGo 9 สาขา รายได้ค่าเช่าระหว่างงวดเติบโต 90% YoY ได้รับการสนับสนุนจากเงินอุดหนุนที่เพิ่มขึ้นจากซัพพลายเออร์ อัตรากำไรขั้นต้นลดลง YoY ส่วนใหญ่มาจากการเปลี่ยนแปลง product mix (เน้นที่กลุ่มวัสดุก่อสร้าง) จากการสนทนาของเรากับบริษัท SSSg ยังคงสูงที่ 15-17% QTD ดีขึ้นหลังวันหยุดสงกรานต์ ดัน SSSg ไปที่ 20%

แนะนำ 'ซื้อ' DOHOME โดยมีมูลค่าที่เหมาะสม 24.00 บาท

เราคาดว่า consensus จะมีการปรับประมาณการกำไรปี 2022 สำหรับ DOHOME จากผลการดำเนินงานรายไตรมาสที่ดีขึ้น โดยเฉพาะในไตรมาส 2 ที่มีแนวโน้มว่าที่จะสูงทำสถิติ มูลค่าเหมาะสมอิง DCF ด้วย Rf 2.1% และ Rp 7.4%

ที่มา : www.hooninside.com