ข่าวจากสื่อสิ่งพิมพ์และข่าวแจ้งสื่อมวลชน

#ทันหุ้น – บล.ทิสโก้ สแกนหุ้นกลุ่ม COMMERCE (Home Improvement) ความหวังท่ามกลางการฟื้นตัวที่ไม่แน่นอน โดยจากสถิติ Q3/68 QTD หนุนการปรับตัวขึ้นของราคาหุ้นล่าสุด โดยการคำนวณ SSSG แบบ QTD สำหรับ Q3/68 แสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวที่ไม่สม่ำเสมอ โดย GLOBAL มีการปรับตัวดีขึ้นอย่างชัดเจน โดยแตะระดับ SSSG ให้ทรงตัวในเดือนสิงหาคม แม้ว่าความสามารถในการรักษาแนวโน้มยังไม่แน่นอน ขณะที่ประมาณการ QTD ของฝ่ายวิจัยแสดงให้เห็นว่า CRC และ HMPRO อยู่ที่ -4.3% และ -4.5% ตามลำดับ ส่วน DOHOME น้อยลงไปอีกที่ -10.8%

คงคำแนะนำ “ซื้อ” สำหรับ CRC และ HMPRO และยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” สำหรับ DOHOME แต่เน้นถึงความเสี่ยงระยะสั้น เนื่องจากแนวโน้มปัจจุบันชี้ถึงความอ่อนแออย่างต่อเนื่องไปจนถึงอย่างน้อย Q4/68 สำหรับ GLOBAL ให้คำแนะนำ “ถือ”

CRC แนวโน้มครึ่งหลังปี 2568 ต้องระวังท่ามกลางการปรับกลยุทธ์

ฝ่ายวิจัยประเมินว่า SSSG แบบ QTD ของ CRC ใน Q3/68 อยู่ที่ -4.3% ซึ่งสะท้อนถึงแนวโน้มในเดือนสิงหาคม และเน้นถึงความระมัดระวังสำหรับครึ่งปีหลัง ข้อมูลจากการประชุมนักวิเคราะห์ช่วยหนุนมุมมองนี้ หลังจากไตรมาส 2 ที่ยากลำบาก ผู้บริหารได้ปรับคำแนะนำทั้งปี และปรับลดงบลงทุน (CapEx) เพื่อรักษาสุขภาพทางการเงิน โดยบริษัทมุ่งเน้นการเติบโตที่แข็งแกร่งในเวียดนามเพื่อชดเชยความอ่อนแอในไทยและอิตาลี สำหรับ CRC ฝ่ายวิจัยยังคงแนะนำ “ซื้อ” โดยมีมูลค่าที่เหมาะสมที่ 40.00 บาท

HMPRO การฟื้นตัว 2H68 ขึ้นอยู่กับการเปิดสาขาใหม่-การปรับปรุงบ้าน

HMPRO มีการฟื้นตัวแบบ MoM อย่างต่อเนื่อง โดยประมาณการของเราแสดงให้เห็นว่า SSSG แบบ QTD ใน Q3/68 เฉลี่ยอยู่ที่ -4.5% ดีขึ้นจากระดับต่ำสุดที่ -7.4% ใน Q2/68 ผู้บริหารเน้นสองปัจจัยสนับสนุนหลัก ได้แก่ ความต้องการพื้นฐานที่แข็งแกร่งในการปรับปรุงและซ่อมแซมบ้าน และแผนการขยายสาขาใหม่อย่างเข้มข้นในครึ่งปีหลัง สำหรับ HMPRO ฝ่ายวิจัยยังคงแนะนำ “ซื้อ” โดยมีมูลค่าที่เหมาะสมที่ 13.10 บาท

DOHOME แนวโน้ม 2H25 ขึ้นกับการฟื้นตัวของอุปทานเหล็กใน Q4

อุปสรรคของ DOHOME มีมากขึ้นในไตรมาส 3 โดยประมาณการของเราแสดงให้เห็นว่า SSSG แบบ QTD เฉลี่ยอยู่ที่ -10.8% สะท้อนถึงการลดลงแบบ MoM จาก -10.0% ในเดือนกรกฎาคมเป็น -11.5% ในเดือนสิงหาคม ข้อมูลจากการประชุมนักวิเคราะห์ระบุว่าแนวโน้มครึ่งปีหลังของบริษัทขึ้นอยู่กับการฟื้นตัวใน Q4/68 โดยผู้บริหารคาดว่าอุปทานเหล็กจะกลับสู่ภาวะปกติในช่วงปลายปี ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญในการฟื้นตัวของกลุ่มลูกค้าผู้รับเหมา การคาดการณ์ SSSG ทั้งปีที่อาจติดลบเล็กน้อยหรือเป็นบวกเล็กน้อยขึ้นอยู่กับการพลิกฟื้นนี้ สำหรับ DOHOME ฝ่ายวิจัยยังคงแนะนำ “ซื้อ” โดยมีมูลค่าที่เหมาะสมที่ 10.00 บาท

GLOBAL มีแนวโน้มแกร่งใน Q3 ช่วยหนุนแนวโน้มเชิงบวกใน 2H68

GLOBAL เป็นผู้นำในการฟื้นตัวของกลุ่ม โดยประมาณการของฝ่ายวิจัยแสดงให้เห็นว่า SSSG แบบ QTD เฉลี่ยใน Q3/68 อยู่ที่ -1.5% ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวแบบ V-shaped จาก -3.0% ในเดือนกรกฎาคม เป็นศูนย์ในเดือนสิงหาคม ข้อมูลจากการประชุมนักวิเคราะห์สอดคล้องกับแนวโน้มนี้ โดยผู้บริหารคาดว่ายอดขายทั้งปีจะใกล้เคียงกับปีที่แล้ว ซึ่งบ่งชี้ถึงครึ่งปีหลังที่แข็งแกร่ง GLOBAL ได้รับประโยชน์จากห่วงโซ่อุปทานภายในประเทศที่แข็งแกร่ง ไม่มีปัญหาขาดแคลนเหล็ก และมุ่งเน้นการขยายแบรนด์บ้านที่มีอัตรากำไรสูง สำหรับ GLOBAL ฝ่ายวิจัยยังคงแนะนำ “ถือ” โดยมีมูลค่าที่เหมาะสมที่ 10.00 บาท

ที่มา : www.thunhoon.com